Vad är en hedgefond? Påverkan på världsekonomin

Hedgefonder har varit kända under nästan 70 år. På hemmamarknaden framkom de mycket senare, så få investerare kan säkert svara på frågan: "Vad är en hedgefonds?". Egenheten i sitt arbete och möjligheten att tjäna pengar med hjälp av dessa medel kommer att diskuteras i den här artikeln.

Amerikanska hedgefonder: historia

Det var den amerikanska som var den första skaparenhedgefonden. Detta hände 1949. Det finns dock information som även under den stora depressionen var förutsättningar för skapandet av sådana system. Den osäkra situationen på marknaden hindrade emellertid utvecklingen av denna riktning.

Hedgefonder är mycket viktiga för investeringsverksamheten. Deras massintroduktion skedde på 80-talet av XX-talet. Vad hedgefonden lärt sig av vanliga medborgare.

Den amerikanska politiken i denna fråga är sådan att det inte är möjligt för alla att investera. Detta kan göras av investerare som hanterar tillgångar på mer än hundra miljoner dollar.

En av de faktorer som är populära är att en kompetent utvecklingsstrategi gör det möjligt för dig att vara till nytta inte bara när marknaden växer, men också när den faller.

Soros, till exempel, populariserade hedgefonder i USA. Faktum är att verksamheten i hans företag "Quantum" medförde en enorm vinst på en miljard dollar och knackade ner pund sterling.

I vårt land var hedgefonderna officiellt tillåtna endast 2008. Nästan 10 år har gått och nu finns det bara 27 av dem - det här är en liten figur.

Vad är en hedgefond och hur man investerar i det?

I hjärtat av hengefonderna finns några enkla principer:

• funktion på vilken marknad som helst
• hantera alla värdepapper och derivat.

Denna typ av aktivitet begränsar inte dessArbeta i något ramverk, dess tillgångar bildas från hela spektrat av utbyte och finansiella instrument. På grund av denna tillgänglighet beror inte investeraren på marknaden. Här fungerar inte klassiska fondernas regel: det vill säga om marknaden faller, får aktierna inte avskrivas.

I detta avseende har hedgefonder tillräckligt med verktyg för att tjäna på fallande citat. De flesta tillgångar som de bakade med derivat.

Säkringar är således ett riskhanteringssystem där ett instrument som påverkar marknaden negativt kan påverkas av ett annat resultatinstrument.

Till exempel, om ett dollar lån tas,Konsumenten är extremt lönsam för att stärka rubeln, om hans inkomst är rubel. Men om dollarn försämras med samma inledande data kommer låntagaren att vara förlorad. Stora företag, till skillnad från den vanliga konsumenten, kan inte tolerera en sådan situation, och hedging används exempelvis genom att köpa terminer för valutaprofilering till ett liknande pris.

Här fungerar hedging som ett säkerhetsnät för att minimera förluster, men det kan inte helt eliminera alla risker.

Hur tjäna pengar?

Hedgefondernas skönhet är att de är lönsamma påvilken marknadssituation som helst. Den välkända Soros-fonden tjänade cirka en miljard dollar om året. I tiden för den framväxande krisen har hedgefonderna skumat vinsten upp till 15% per år. Vissa fick både 500% och 1000% för en tioårsperiod.

Alla dessa fonder styrdes av principen att köpa upp undervärderade värdepapper och sälja övervärderade.

För undervärderade värdepapper präglade av en rekordlåg billighet, medan man tror att dessa tillgångar har en viss potential. Således antas det att de kommer att få sina tillväxtpositioner. Med övervärderade - hela vägen.

Denna strategi är primitiv, för iVerkligheten i sådana situationer är stor. Det är karakteristiskt att exempelvis den stora hedgefonden Extranet Investment nästan inte arbetar med sina medel. Ofta använder sådana organisationer kredit, lånar värdefulla tillgångar från mäklare.

struktur

Vad är en hedgefond? vad gäller dess struktur? För att skapa en sådan fond lockar förvaltningsbolaget investerare, mäklare och banker. Medarbetare i detta företag arbetar med köp och försäljning av värdepapper.

Fondens arbete börjar från ögonblicketinvesterarnas intresse. Deras kapital förvaltas av fonden. Garantibanken håller investerarnas tillgångar i olika termer. Som regel är dessa stora banker med gott rykte.

Hedgefonden övervakas av administratören, som också är revisor som bedömer tillgångarna, den ledande bokföringsavdelningen som sammanställer rapporter för investerare.

Den primära mäklaren utför teknisk verksamhet. Det viktigaste är att han måste ha förmåga att utföra verksamheten. Ofta tjänar stora banker som primära mäklare.

Typer av hedgefonder som påverkar den globala ekonomin

Det finns många klassificeringar av hedgefonder, till exempel fördelar IMF:

• Global - bedriva sin verksamhet på internationella marknader, bygga strategier, studera citat av enskilda organisationer.
• Makrofonder föredrar att bedriva verksamhet inom ramen för ett land. Baserat på makroekonomiska situationer bygger de en strategi för beteende på marknaden.
• Relativa värdefonder verkar inom den nationella marknaden. Dessa är klassiska hedgefonder, baserade på principerna för förhållandet mellan tillgångspriser.

Ryska lagstiftningen definierar hedgefondersom en investeringsinvestering. Investerare bör vara investerare med höga kvalifikationer och äga värdepapper värda minst tre miljoner rubel. I ett år måste sådana investerare begå minst ett dussin transaktioner värda 300 000 rubel.

Hur bli medlem?

Deltagande i den inhemska hedgefonden är inte lätt. Och investerare har inte förtroende för rysk ledning.

Till exempel kan du prova hedgefonden Extranet,representerar en grupp företag från Brittiska Jungfruöarna. Denna resurs har stor erfarenhet på marknaden. Det uppgivna målet för företaget är multiplikationen av personalkapital.

Hedgefond, vars personliga skåp är tillgängligt omedelbart efter registrering, gick nyligen in på CIS-marknaden. Före detta uppskattades organisationens professionalism av amerikanska och europeiska användare.

Om du vill investera inte i den inhemska hedgefonden bör du öppna ett konto hos en utländsk bank. En investerare måste ha en miljon dollar.

Det finns också alternativa lösningar. Till exempel, med hjälp av inhemska mellanhänder, kan du köpa en andel i en utländsk fond. Detta riskprogram är dock meningslöst på grund av aktieägarens dåliga säkerhet och svårigheten att övervaka organisationen.